David E. Shaw

Von Martin Freitag · Stand: Oktober 2026 · Lesezeit ca. 5 Min.

David Elliot Shaw war Informatikprofessor, bevor er 1988 in New York das Investmenthaus D. E. Shaw gründete, eines der ersten, die den Wertpapierhandel konsequent auf Rechner und statistische Verfahren stützten. Aus seiner Firma gingen mehrere Gründer hervor, die die Finanz- und Technologiebranche später selbst prägten, darunter Jeff Bezos sowie John Overdeck und David Siegel von Two Sigma. Seit Anfang der 2000er-Jahre widmet sich Shaw überwiegend der Forschung: Als Chefwissenschaftler von D. E. Shaw Research entwickelt er Spezialrechner, die das Verhalten von Proteinen und Wirkstoffen auf atomarer Ebene simulieren.

Werdegang

Shaw wurde 1951 in den USA geboren und wuchs in Los Angeles auf. An der University of California in San Diego schloss er sein Studium mit Auszeichnung in Mathematik und angewandter Physik sowie Informationswissenschaft ab. An der Stanford University folgten Master und Promotion, die er 1980 abschloss.

Anschließend lehrte er als Assistenzprofessor für Informatik an der Columbia University in New York. Dort forschte er an massiv parallelen Rechnerarchitekturen, insbesondere am Projekt NON-VON, einem Supercomputer, der schnelle Suchen in relationalen Datenbanken ermöglichen sollte. 1986 wechselte er an die Wall Street: Bei Morgan Stanley wurde er Vice President für Technologie in der Gruppe für automatisierten Eigenhandel, die Nunzio Tartaglia leitete.

1988 machte sich Shaw selbstständig. Nach Wikipedia begann D. E. Shaw im Juni 1989 mit 28 Mio. US-Dollar Kapital zu investieren, das von Donald Sussmans Paloma Partners und weiteren privaten Geldgebern stammte. Nach eigener Darstellung startete die Firma mit sechs Mitarbeitern in Räumen über einer Buchhandlung in Downtown Manhattan.

Rolle und Wirken

Shaw stellte für sein Haus vor allem Mathematiker, Naturwissenschaftler und Informatiker ein und ließ sie systematisch nach kurzlebigen Preisabweichungen zwischen verwandten Wertpapieren suchen. Diese statistische Arbitrage wurde zum Fundament des Geschäfts, später kamen marktneutrale Strategien in Optionsscheinen, Wandelanleihen und festverzinslichen Papieren hinzu. Heute verbindet D. E. Shaw systematische Strategien mit diskretionären Einheiten für Makro, Kredit und Fundamentalanalyse und bezifferte ihr investiertes und zugesagtes Kapital zum 1. September 2026 nach eigenen Angaben auf mehr als 115 Mrd. US-Dollar.

Aus dem Haus gingen auch Unternehmen außerhalb der Vermögensverwaltung hervor. Mitte der 1990er-Jahre gründete die Firma den E-Mail-Dienst Juno Online Services und beteiligte sich am Onlinefinanzdienst FarSight, den später Merrill Lynch übernahm. Jeff Bezos arbeitete von 1990 bis 1994 bei D. E. Shaw und stieg dort zum Senior Vice President auf, bevor er Amazon gründete. Auch die späteren Two-Sigma-Gründer John Overdeck und David Siegel lernten sich bei D. E. Shaw kennen.

Rückschläge blieben nicht aus. 1997 gab die Firma Kapital an die meisten frühen Investoren zurück und erhielt dafür eine strukturierte Kreditlinie der Bank of America von fast 2 Mrd. US-Dollar. In der Russlandkrise 1998 erlitt das Rentenportfolio Verluste, die Bank of America verlor nach Wikipedia 570 Mio. US-Dollar mit dem Engagement, das Bündnis endete.

2001 zog sich Shaw aus dem Tagesgeschäft zurück und übergab die Leitung einem Gremium aus Managing Directors, aus dem der heutige Exekutivausschuss hervorging. Nach Angaben der Firma ist Shaw weiterhin an bestimmten strategischen Grundsatzentscheidungen der Vermögensverwaltung beteiligt, das Tagesgeschäft verantwortet der siebenköpfige Exekutivausschuss unter Vorsitz von Anne Dinning. 2007 verkaufte Shaw nach Wikipedia einen Anteil von 20 Prozent an den Managementgesellschaften an Lehman Brothers, um sein persönliches Vermögen breiter zu streuen. Das Paket überstand die Insolvenz der Bank und ging 2015 aus der Insolvenzmasse an eine Gesellschaft, die vom Family Office Hillspire des früheren Google-Chefs Eric Schmidt verwaltet wird.

D. E. Shaw Research

Seit 2001 arbeitet Shaw nach Wikipedia hauptberuflich in der computergestützten Biochemie. Schwerpunkt ist die Molekulardynamik, also die Simulation der Bewegungen von Proteinen und anderen Biomolekülen. Dafür gründete er D. E. Shaw Research, dessen Chefwissenschaftler er ist und wo er nach Angaben der Firma eine eigene Forschungsgruppe leitet.

Kern der Arbeit sind Spezialrechner der Reihe Anton mit eigens entwickelten Chips. Sie simulieren Biomoleküle wie DNA, Proteine und Wirkstoffe auf atomarer Ebene und sind nach Angaben der Carnegie Mellon University dabei rund 100-mal schneller als Supercomputer für allgemeine Zwecke. Seit 2010 stellt D. E. Shaw Research einen Anton-Rechner am Pittsburgh Supercomputing Center bereit, den Forscher an US-Hochschulen und gemeinnützigen Einrichtungen für nicht kommerzielle Projekte kostenlos nutzen können. Bis August 2024 entstanden daraus nach Angaben der Universität mehr als 440 Fachaufsätze. Die dritte Generation, Anton 3, sollte dort im Frühjahr 2025 den Betrieb aufnehmen, die National Institutes of Health finanzieren den Betrieb über fünf Jahre mit 3,15 Mio. US-Dollar.

Inzwischen entwirft D. E. Shaw Research auch eigene Arzneimittelkandidaten am Rechner und prüft sie in präklinischen Studien. Nach eigenen Angaben befinden sich acht Wirkstoffe in der klinischen Entwicklung, vier davon eigenständig und vier in Zusammenarbeit mit Partnern entworfen. Partner und Ergebnisse nennt die Website nicht.

Öffentliche Rolle und Ehrungen

Shaw beriet zwei US-Präsidenten in Wissenschaftsfragen. 1994 berief ihn Bill Clinton in seinen wissenschaftlichen Beraterkreis PCAST, wo er das Gremium für Bildungstechnologie leitete, 2009 holte ihn Barack Obama erneut in das Gremium. Die American Academy of Arts and Sciences nahm ihn 2007 auf, die National Academy of Engineering 2012 und die National Academy of Sciences 2014. Von 2000 bis 2010 war er Schatzmeister der Wissenschaftsorganisation AAAS. Nach Angaben der Firma hat er zudem akademische Funktionen an der Columbia University inne. Politisch trat er als Spender der Demokratischen Partei hervor, unter anderem mit 2,25 Mio. US-Dollar für das Unterstützerkomitee Priorities USA Action im Präsidentschaftswahlkampf 2016.

Gegen Shaw persönlich sind keine aufsichtsrechtlichen Verfahren bekannt. Das Haus selbst zahlte im September 2023 eine Geldbuße von 10 Mio. US-Dollar an die SEC, weil Vereinbarungen mit Beschäftigten Hinweise an Aufsichtsbehörden behindern konnten. Die Firma akzeptierte den Vergleich, ohne die Feststellungen anzuerkennen oder zu bestreiten.

Einordnung

Shaw gehört mit Jim Simons zu den Gründern, die den computergestützten Handel aus der Wissenschaft an die Wall Street brachten. Sein Einfluss reicht über das eigene Haus hinaus, weil zahlreiche frühere Mitarbeiter eigene Unternehmen aufbauten, von Amazon bis Two Sigma. Für den Markt ist heute vor allem die Firma relevant, die seit über zwei Jahrzehnten ohne ihn im Tagesgeschäft auskommt und nach eigenen Angaben mehr als 115 Mrd. US-Dollar Kapital einsetzt. Privatanleger haben zu ihren Fonds in der Regel keinen Zugang. Shaws eigener Schwerpunkt liegt inzwischen in der Arzneimittelforschung, deren wirtschaftlicher Erfolg sich erst in klinischen Studien erweisen muss.

Häufige Fragen zu David E. Shaw

Wer ist David E. Shaw?

David E. Shaw ist ein amerikanischer Informatiker und Investor, Jahrgang 1951. Er gründete 1988 in New York das Investmenthaus D. E. Shaw und leitet heute als Chefwissenschaftler D. E. Shaw Research.

Was machte Shaw vor der Gründung seiner Firma?

Er lehrte als Assistenzprofessor für Informatik an der Columbia University und arbeitete ab 1986 bei Morgan Stanley in der Gruppe für automatisierten Eigenhandel.

Leitet David Shaw noch D. E. Shaw?

Nein. Er zog sich 2001 aus dem Tagesgeschäft zurück. Heute leitet ein siebenköpfiger Exekutivausschuss unter Anne Dinning das Haus, Shaw ist laut Firma an strategischen Grundsatzentscheidungen beteiligt.

Was ist D. E. Shaw Research?

Ein Forschungsunternehmen für computergestützte Biochemie, das Spezialrechner der Reihe Anton baut, Biomoleküle simuliert und eigene Arzneimittelkandidaten entwirft. Nach eigenen Angaben sind acht davon in klinischer Entwicklung.

Welche Bekannten haben bei D. E. Shaw gearbeitet?

Jeff Bezos war von 1990 bis 1994 dort tätig, bevor er Amazon gründete. Die Two-Sigma-Gründer John Overdeck und David Siegel lernten sich ebenfalls bei D. E. Shaw kennen.

Welche öffentlichen Ämter hatte Shaw?

Er gehörte dem wissenschaftlichen Beraterkreis PCAST unter Bill Clinton ab 1994 und unter Barack Obama ab 2009 an. Er ist Mitglied der National Academy of Sciences und der National Academy of Engineering.

Quellen

Redaktionelles Porträt auf Basis öffentlich zugänglicher Quellen. Es beschreibt die öffentliche Rolle der Person; die Auswahl trifft allein die Redaktion, sie ist nicht käuflich. Keine Anlageberatung. Hinweise auf Fehler bitte an info@boersenbote.de.

Name	David E. Shaw
Rubrik	Marktbeweger
Funktion	Gründer von D. E. Shaw und Chefwissenschaftler von D. E. Shaw Research
Lebensdaten	Jahrgang 1951
Herkunft	USA
Häuser	D. E. Shaw