Taunus Trust im Porträt

Von Martin Freitag · Stand: Oktober 2026 · Lesezeit ca. 4 Min.

Taunus Trust ist ein unabhängiger Vermögensverwalter aus Bad Homburg vor der Höhe, der 2013 von zwei früheren Partnern des Beratungshauses Feri gegründet wurde. Das Haus betreut vor allem institutionelle Anleger und größere Privatvermögen und richtet seine Anlagen konsequent antizyklisch aus. Bekannt wurde es einem breiteren Publikum durch den Huber Portfolio SICAV, den der frühere StarCapital-Gründer Peter E. Huber seit 2020 bei Taunus Trust verwaltet. Wegen hoher Zuflüsse ist dieser Fonds seit dem 30. Juni 2026 für neue Anleger geschlossen.

Das Unternehmen im Überblick

Gegründet haben die Gesellschaft Eberhard Weiß und Min Sun, die zuvor Partner der Feri in Bad Homburg gewesen waren. Nach einem Bericht des Private Banking Magazins vom Juni 2013 verstand sich das neue Haus als Spezialist für die strategische Strukturierung von Portfolios und bot Anlage- und Family-Office-Beratung, Vermögensverwaltung, Risiko-Overlay-Management und Beteiligungsinvestments an. Zielgruppe waren institutionelle Investoren und vermögende Privatanleger.

Heute firmiert das Unternehmen nach seinem Impressum als Taunus Trust AG, eingetragen beim Amtsgericht Bad Homburg vor der Höhe unter HRB 16817. In einer Präsentation vom Oktober 2024 trat es noch als GmbH auf, den Zeitpunkt des Rechtsformwechsels nennen die ausgewerteten Quellen nicht. Dem Vorstand gehören Leonhard von Metzler, Michael Stammler, Min Sun und Andreas Syguda an, den Aufsichtsrat leitet Franz Obermeyr. Von Metzler kam im November 2017 zu Taunus Trust und war zuvor rund acht Jahre beim Bankhaus Metzler tätig, Syguda arbeitet seit Oktober 2013 für das Haus und gehörte vorher der Geschäftsleitung bei Feri an. Beide waren im Januar 2023 in die damalige Geschäftsführung aufgerückt.

Die Größe des Hauses ist überschaubar. Im Januar 2023 nannte das Private Banking Magazin 16 Mitarbeiter und ein verwaltetes Vermögen von 6,8 Mrd. Euro, im Oktober 2024 sprach das Unternehmen von 15 Beschäftigten, darunter zwölf Anlagespezialisten. In einer Mitteilung vom April 2026 gab Taunus Trust rund 20 Mitarbeiter und ein Vermögen von etwa 7,5 Mrd. Euro an. Die Anteile liegen nach eigenen Angaben vollständig bei Mitarbeitern.

Regulierung und Aufsicht

Taunus Trust ist ein von der BaFin beaufsichtigtes Wertpapierinstitut. Die Erlaubnis umfasst die Finanzportfolioverwaltung, die Anlageberatung sowie die Abschluss- und Anlagevermittlung. Kundengelder oder Wertpapiere darf das Institut nicht verwahren, Konten und Depots liegen bei Banken. Die Gesellschaft ist der Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen zugeordnet und Mitglied im Verband unabhängiger Vermögensverwalter. Aufsichtsverfahren oder Sanktionen gegen das Haus sind in den ausgewerteten Quellen nicht dokumentiert.

Geschäftsmodell und Schwerpunkte

Den Kern des Geschäfts bildet nach Darstellung des Unternehmens die strategische Aufteilung von Vermögen auf liquide Anlageklassen nach antizyklischen Regeln. Angeboten werden individuelle Mandate, Spezialfonds für institutionelle Kunden und fünf Publikumsfonds. Die Erträge stammen aus Vergütungen für Verwaltung und Beratung. Für die Bewertung von Aktienmärkten nutzt das Team langfristige Kennzahlen wie das zyklisch bereinigte Kurs-Gewinn-Verhältnis nach Robert Shiller und das Kurs-Buchwert-Verhältnis. Bevorzugt werden Märkte, die nach diesen Maßstäben günstig bewertet sind.

Die Publikumsfonds verwaltet als Kapitalverwaltungsgesellschaft die IPConcept (Luxemburg) S.A., Taunus Trust übernimmt das Fondsmanagement. Der bekannteste ist der Huber Portfolio SICAV, ein vermögensverwaltender Mischfonds, der neben Aktien auch Anleihen, Rohstoffe und Geldmarktanlagen halten kann. Huber hatte das Portfolio bis 2020 nur für Vermögen seiner Familie und seiner Stiftung genutzt. Nach den Kursverlusten im Frühjahr 2020 kündigte er an, es öffentlich zugänglich zu machen, und schloss sich dafür Taunus Trust an.

Der zweite Fonds mit Huber-Bezug ist der globale Aktienfonds TT Contrarian Global, aufgelegt am 1. Dezember 2021. Er investiert weltweit in substanzstarke Aktien sowie Sanierungsfälle und Unternehmen mit Wachstum zu vernünftigem Preis. Nach längeren Kursanstiegen baut das Management Liquidität auf und sichert über den Verkauf von Index-Terminkontrakten ab. Seit dem 1. April 2026 verantwortet Jan David Meyer den Fonds, Co-Manager ist Norbert Keimling. Huber hatte ihn bis Ende März 2026 betreut.

Marktstellung und Besonderheiten

Prägend für die öffentliche Wahrnehmung ist die Verbindung zu StarCapital, dem Oberurseler Haus, das Peter E. Huber aufgebaut, 2016 an die Schweizer Bellevue-Gruppe verkauft und Ende 2018 verlassen hatte. Mit seiner Rückkehr folgten frühere Weggefährten nach Bad Homburg. Keimling, der bei StarCapital 16 Jahre die Kapitalmarktanalyse geleitet hatte, kam Anfang 2021. Im Oktober 2021 wechselte Steffen Berndt als Partner für den Fondsvertrieb zu Taunus Trust. Er hatte von 2008 bis 2018 bei StarCapital für Huber gearbeitet und war zuvor von 2001 bis 2007 bei Feri für die späteren Gründer von Taunus Trust tätig gewesen.

Das Wachstum des Huber Portfolio SICAV stellte das Haus vor eine ungewöhnliche Entscheidung. Im April 2026 bezifferte Taunus Trust das Fondsvermögen auf rund 1,3 Mrd. Euro, etwa das Dreifache des Vorjahres. Obwohl der aktive Vertrieb bereits eingestellt war, hielten die Zuflüsse an. Die Gesellschaft schloss den Fonds daher zum 30. Juni 2026 um 17 Uhr für die Ausgabe neuer Anteile, bis auf Weiteres. Begründet wurde der Schritt damit, dass sich die hohe Liquidität sonst nicht zu angemessenen Bedingungen anlegen lasse und der antizyklische Ansatz darunter leiden könnte. Bestehende Anleger können ihre Anteile weiterhin zurückgeben. Vertrieben wurde der Fonds nur in Deutschland und Luxemburg.

Einordnung

Taunus Trust ist ein kleiner, auf institutionelle und vermögende Kunden ausgerichteter Vermögensverwalter, dessen Bekanntheit stark an einer Person und einem Fonds hängt. Die Übergabe des TT Contrarian Global an Meyer zeigt, dass das Haus die Nachfolge für Hubers Mandate zu regeln beginnt. Für Beobachter der deutschen Fondsbranche ist die Schließung des Huber Portfolio SICAV ein seltener Fall, in dem ein Anbieter auf weitere Zuflüsse verzichtet. Weitere Häuser finden sich in der Kategorie Asset Manager & Fondsgesellschaften. Aus der bisherigen Entwicklung lassen sich keine Aussagen über künftige Ergebnisse ableiten.

Häufige Fragen zu Taunus Trust

Quellen

1. https://www.taunustrust.de/impressum
2. https://www.taunustrust.de/pressemitteilung-huber-portfolio-sicav
3. https://www.taunustrust.de/vermoegensverwaltende-fonds/tt-contrarian-global
4. https://www.private-banking-magazin.de/ex-feri-partner-machen-sich-selbststaendig-1371113540/
5. https://www.private-banking-magazin.de/taunus-trust-beruft-von-metzler-und-syguda-als-geschaeftsfuehrer/
6. https://diefondsplattform.de/fileadmin/assets/FP_Archiv/Praesentation_Norbert_Keimling_Taunus_Trust_20241010_DV.pdf
7. https://www.dasinvestment.com/urgestein-peter-e-huber-kommt-zurueck/
8. https://www.dasinvestment.com/weiterer-ex-starcapital-mann-geht-zu-taunus-trust/

Redaktionelles Porträt auf Basis öffentlich zugänglicher Quellen. Die Auswahl der porträtierten Häuser trifft allein die Redaktion; Einträge sind nicht käuflich, und Unternehmen haben keinen Einfluss auf den Text. Keine Anlageberatung und keine Empfehlung für oder gegen ein Unternehmen. Hinweise auf Fehler bitte an info@boersenbote.de.