Citadel Securities im Porträt
Citadel Securities gehört zu den prägenden Marktmachern an den amerikanischen Aktienbörsen und stellt Kurse für private wie institutionelle Auftraggeber. Rechtlich ist das Haus vom gleichnamigen Hedgefonds getrennt, teilt mit ihm aber den Gründer Kenneth C. Griffin.
Das Unternehmen im Überblick
Gegründet wurde die Citadel Securities LLC im Jahr 2002. Griffin hält die Mehrheit und hat den Vorsitz als Chairman inne, die operative Leitung liegt seit 2017 bei Peng Zhao. Seinen Hauptsitz verlegte das Unternehmen 2022 von Chicago nach Miami. Für das Geschäftsjahr 2024 werden rund 1.800 Beschäftigte, ein Umsatz von 9,7 Milliarden US-Dollar und ein Nettogewinn von 4,2 Milliarden US-Dollar angegeben.
Geschäftsmodell und Schwerpunkte
Kern des Geschäfts ist die Bereitstellung von Liquidität und die Ausführung von Kundenaufträgen. Das Spektrum reicht von Aktien und Optionen über Futures und Devisen bis zu US-Staatsanleihen, Zinsswaps und Kreditprodukten. Zu den Auftraggebern zählen Privatkunden, deren Orders über Broker eintreffen, ebenso wie institutionelle Investoren. Daneben ist das Haus an jungen Handelsplätzen beteiligt, darunter Members Exchange, Texas Stock Exchange, EDX Markets und FMX Futures Exchange.
Marktstellung und Besonderheiten
In den Vereinigten Staaten wickelt die Firma etwa ein Viertel des Aktienhandels ab und zählt zu den großen Designated Market Makern an der New York Stock Exchange. Im Jahr 2022 beteiligten sich Sequoia Capital und Paradigm mit 1,15 Milliarden US-Dollar, was einer Bewertung von rund 22 Milliarden entsprach. Zwischen 2014 und 2023 verhängten SEC und FINRA mehrere Bußgelder von zusammen etwa 35 Millionen US-Dollar. In Europa ist das Haus seit 2007 aktiv, betreibt seit 2017 einen systematischen Internalisierer und unterhält Büros in London, Paris, Dublin und Zürich. Im Juli 2026 kam ein Standort für Aktienoptionen in Amsterdam hinzu.
Einordnung
Für deutsche Leser ist Citadel Securities vor allem als Gegenpartei hinter vielen Kundenorders von Bedeutung, auch wenn der Name selten auf einer Abrechnung erscheint. Wer die Debatte um Orderflow und Ausführungsqualität verfolgt, kommt an diesem Haus kaum vorbei.
Quellen
- https://en.wikipedia.org/wiki/Citadel_Securities
- https://www.thetradenews.com/?p=74118
- https://www.hedgeweek.com/citadel-securities-sets-up-amsterdam-equity-options-hub/
Redaktionelles Porträt auf Basis öffentlich zugänglicher Quellen. Keine Anlageberatung und keine Empfehlung für oder gegen ein Unternehmen. Hinweise auf Fehler nehmen wir gern über das Impressum entgegen.