Hudson River Trading im Porträt
Hudson River Trading, häufig kurz HRT genannt, steht für algorithmischen Eigenhandel in Reinform. Das New Yorker Unternehmen entwickelt automatisierte Handelsstrategien und setzt sie über zahlreiche Märkte hinweg mit eigenem Kapital ein.
Das Unternehmen im Überblick
Jason Carroll und Prashant Lal riefen die Firma 2002 ins Leben. HRT ist ein privat gehaltenes Unternehmen ohne Börsennotiz. Die Hauptverwaltung liegt in New York. Hinzu kommen Standorte in Chicago, Austin, Boulder, London, Dublin, Singapur, Shanghai und Mumbai. Anfang 2018 übernahm HRT den Chicagoer Händler Sun Trading und baute damit seine Präsenz im Terminhandel aus.
Geschäftsmodell und Schwerpunkte
Das Haus handelt in mehreren Anlageklassen an über 200 Märkten. Die Strategien reichen vom Hochfrequenzhandel mit sehr kurzen Haltedauern bis zu Ansätzen mittlerer Frequenz, bei denen Positionen auch über Nacht bestehen bleiben. Ein großer Teil der Arbeit liegt in Forschung und Softwareentwicklung; Verfahren der künstlichen Intelligenz nehmen in der Strategieentwicklung breiten Raum ein. Für das Jahr 2025 werden Nettohandelserträge von 12,3 Mrd. US-Dollar genannt. Laut einem von Hedgeweek zitierten Bericht der Financial Times kamen im zweiten Quartal 2026 weitere 11,4 Mrd. US-Dollar hinzu.
Marktstellung und Besonderheiten
Im US-Aktienhandel zählt HRT seit Jahren zu den größten Adressen; für 2021 wurde ein Anteil von mehr als 15 Prozent am Handelsvolumen berichtet. Das Unternehmen ist Mitglied der Principal Traders Group des Branchenverbands FIA. In Europa operiert es von London und Dublin aus. Bekannt gewordene Ertragszahlen stammen überwiegend aus Presseberichten, nicht aus eigenen Veröffentlichungen.
Einordnung
Endkunden betreut HRT nicht, Privatanleger haben also keine Geschäftsbeziehung zu dem Haus. Bedeutung hat es dennoch für alle, die an liquiden Märkten handeln, da seine Algorithmen einen beträchtlichen Teil der Orders auf der Gegenseite stellen. Für Börsenbetreiber und Aufsichtsbehörden ist HRT deshalb ein wichtiger Gesprächspartner in Fragen der Marktstruktur.
Quellen
- https://en.wikipedia.org/wiki/Hudson_River_Trading
- https://www.hedgeweek.com/hudson-river-trading-racks-up-record-11-4bn-revenue-amid-market-volatility/
- https://news.bloomberglaw.com/banking-law/jane-street-citadel-securities-cement-sway-with-trading-hauls
Redaktionelles Porträt auf Basis öffentlich zugänglicher Quellen. Keine Anlageberatung und keine Empfehlung für oder gegen ein Unternehmen. Hinweise auf Fehler nehmen wir gern über das Impressum entgegen.